Торги пятницы украинский фондовый рынок завершил ростом. Индекс UX остановился на отметке 605,38 пунктов, прибавив за сессию +0,85%. За пять рабочих дней показатель отечественного фондового рынка вырос +3,42%. Что касается корпоративного фона, то большинство эмитентов торгующихся на Украинской Бирже по результатам своей финансово-экономической деятельности за 2015 год показали убыток. Сезон корпоративных отчетностей украинских предприятий за прошедший 2015 год подошел к концу, а вот сезон годовых собраний акционеров находиться в самом разгаре (даты собраний акционеров можно посмотреть здесь). И на предстоящей неделе инвесторов ждет главная интрига корпоративного сезона – изменение формы собственности предприятий входящих в сферу интересов Рината Ахметова. Напомним, что на повестке дня годовых собраний акционеров эмитентов входящих в холдинги «Метинвест» и «ДТЭК» включен вопрос о переформатировании их из ПАО в ЧАО (частное акционерное общество). При положительном голосовании по данному вопросу, акции таких предприятий прекратят свое публичное обращение на биржевых площадках и это только усиливает текучие «медвежьи» настроения игроков.

Внутренний макро-экономический и политический фон также не способствует уверенному изменению нисходящей тенденции на украинском фондовом рынке. Затяжные дебаты о составе коалиции и дележ министерских портфелей отразились на экономической ситуации в нашей стране не в лучшую сторону. На фоне политической дестабилизации переговоры о получении очередной финансовой помощи почти прекратились, при этом международные доноры стали пересматривать свои прогнозы относительно перспектив экономики Украины. Так, ключевой кредитор — Международный валютный фонд ухудшил прогноз роста экономики Украины в 2016 году до 1,5%, а инфляции — до 15,1%. Хотя, еще в конце прошлого года в МФВ предполагали, что экономика Украины в 2016 году вырастет на 2% при инфляции 12%, что и было заложено в госбюджет на этот год. Прогноз по безработице в 2016 году был сохранен МВФ на уровне 9,2%. Прогноз Фонда по Украине на 2017 год более оптимистичный. Ожидается, что экономика вырастет на 2,5%, инфляция снизится до 11%, а уровень безработицы — до 8,8%. Позитивной новостью в конце прошедшей недели, стало заявление главы Европейского департамента фонда Пола Томсена о том, что фонд готов продолжить сотрудничество с новым правительством Украины – это, по сути и поддержало наметившийся локальный «бычий» тренд на рынке акций.

Что же касается торгов на российском фондовом рынке, то здесь инвесторы в пятницу продолжили фиксировать прибыль и сокращать свои длинные позиции в преддверии воскресной встречи в Дохе стран-производителей нефти. Индекс ММВБ закрылся на отметке 1907,78 пунктов, показав снижение за пятницу на 0,42%.

Возвращаясь к самой встрече в столице Катара Дохе, прошедшей в воскресенье 17 апреля следует отметить, что ее участники так и не смогли договориться о заморозке добычи нефти. Согласно данным источника агентства Reuters, страны ОПЕК заявили не входящим в состав нефтяного картеля партнерам, что намерены сначала добиться единого решения внутри организации на саммите, который пройдет в июне. После этого будет возможна еще одна встреча с представителями государств, не входящих в ОПЕК. По данным же источников Bloomberg, участники встречи не смогли решить вопрос, следует ли распространять действие соглашения на Иран. Представители Исламской республики, которая является членом ОПЕК, отказались приехать на встречу из-за того, что не собираются замораживать добычу нефти до возвращения объемов экспорта на прибыльный уровень после снятия санкций.
В любом случае, в среднесрочной перспективе, результаты прошедших нефтяных переговоров негативным фоном отразятся на российском рынке акций и соответственно на ослаблении рубля. Последний, после довольно-таки уверенного укрепления последние несколько месяцев, в понедельник может начать среднесрочную коррекцию в район 70 руб./долл.

Индекс UX – техническая картина:

Индекс УБ

Как видно из дневного графика «быкам» удалось перехватить инициативу в районе нижней границы так называемого «январского нисходящего канала». Прошедшую пятницу Индексу удалось закрыться чуть выше линии сопротивления лежащей на отметке 600 п. Статус линии поддержки данный уровень получит лишь при условии уверенного закрепления котировок выше пятидесяти периодной скользящей средней, в которую на данный момент уперся Индекс. По сути, отечественным фондовым игрокам нужно пристально следить за текущей отметкой, ведь именно здесь может возникнуть переломный момент в динамике показателя отечественного фондового рынка. При уверенном закреплении покупателей над уровнем 600 п. есть довольно высокая вероятность дальнейшей «бычьей» коррекции в район отметки 660 п. Если же продавцам удастся сломить зародившейся в конце прошлого месяца локальный восходящий тренд, то тогда Индекс ждет спуск в район отметки 500 п.

Фьючерсный контракт на Индекс UX:

Фьючерс на индекс УБ

Июньский фьючерсный контракт на Индекс УБ (UX-6.16) закончил торги на отметке 580,6 п. За неделю фьючерс снизился на 0,9%. Спрэд между Индексом УБ и текущим фьючерсом на него под конец торговой недели составил -24,78 пунктов.

Как видно из графика, фьючерс на индекс пробил, сформировал новый уровень поддержки в районе 537,5 п. от которого мы наблюдали восходящий локальный тренд. И который был пробит в пятницу после попыток взятия покупателями горизонтального уровня сопротивления 600 п. Закрепление котировок ниже линии восходящего локального тренда даст сигнал к возможному очередному спуску фьючерса к поддержке 537,5 п.

Фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота:

фьючерс на золото

Отечественный фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота (GOLDU-6.16) завершил неделю на отметке 1237 долл. за унцию. За пять торговых сессий фьючерс показал отрицательную динамику порядка 2%.

Технически «золотой фьючерс» торгуется между двумя ключевыми уровнями: 1275 долл. – сопротивление и 1200 долл. поддержка. Соответственно предпринимать какие либо действия сейчас по открытию позиций не целесообразно. Учитывая среднесрочный позитив, который присутствует на американских фондовых площадках и постепенное укрепление доллара можно предположить дальнейшую коррекцию инструмента в район обозначенной на графике линии поддержки, проходящей через отметку 1200 долл. за тройскую унцию.

Фьючерсный контракт на курс евро — доллар США:

фьючерс на евро-доллар

Отечественный июньский фьючерсный контракт на курс евро-долл. США (DE-6.16) закончил торговую неделю на отметке 1,1302 долл. По результатам же пятидневной динамики фьючерс показал рост около 1,4%. На рынке форекс базовый актив фьючерса – валютная пара EUR/USD, закрылся на отметке 1,1300 долл.

Техническая картина по «украинскому» евро-долларовому фьючерсу изображенная на дневном графике показывает, что ближайшая линия сопротивления сейчас находиться на отметке 1,1355 долл., а ближайший уровень поддержки лежит на отметке 1,1100 долл. Удержание продавцами уровня 1,1355 долл. даст возможность присмотреться к открытию коротких позиций в рамках наметившейся возможной коррекции по инструменту.

Фьючерсный контракт на курс доллар США — украинская гривна:

фьючерс на гривна-доллар

Июньский фьючерсный контракт на курс доллар США-украинская гривна (DX-6.16) закончил рабочую неделю на отметке 26 грн. За пять торговых сессий фьючерс снизился в цене на 5%. В тоже время средневзвешенный курс на межбанковском валютном рынке Украины, закрыл неделю на отметке 25,475 грн. за доллар США, показав укрепления национальной валюты относительно предыдущего дня закрытия межбанка на 17 копеек. Укреплению национальной валюты послужила новость о том, что МВФ готов возобновить сотрудничество с нашим государством.

С технической точки зрения фьючерс на курс доллар-гривна, после длительного нахождения в районе верхней границы восходящего торгового канала совпавшего с горизонтальным уровнем сопротивления, на гэпе снизился к нижней границе обозначенного на графике канала. При выходе из которого возможна коррекция к ближайшему горизонтальному уровню поддержки проходящему через отметку 25 грн. за долл. США.