Торги пятницы украинский фондовый рынок завершил около нуля. Индекс UX остановился на отметке 647,81 пунктов, незначительно снизившись 0,07%. За пять рабочих дней Индекс показал условный рост +0,5%. Судя по всему отечественный фондовый рынок принял, как должное, решения на собраниях акционеров предприятий группы Метинвест перевестись из ПАО в ЧАО (частное акционерное общество) и соответственно какой либо сверх негативной реакции по всему рынку не последовало. Не менее достойно украинские инвесторы встретили и новости о том, что, как оказалось, недавний флагман отечественных акций – компания «Укрнафта» (UNAF) находится в предбанкротном состоянии и подлежит санации, а значит уже смело можно вычеркнуть бумаги данного предприятия из списка так называемых «голубых фишек».

На внутреннем макро-экономическом уровне из позитивных новостей стоит отметить, то, что «Международный валютный фонд» доволен украинскими реформами и сейчас идет согласование ряда мер необходимых для завершения второго пересмотра программы расширенного финансирования, одобренной Фондом еще в марте 2015 года. Ожидаемый транш составляет 1,7 млрд. долл., ожидаемый месяц «захода» денег в страну июль текущего года.

Что же касается торгов на российском фондовом рынке, доступ к которым предоставляет наша компания, то Индекс ММВБ закрыл пятницу около нуля, снизившись на 0,01% до отметки 1891,33 пунктов. Российский рынок акций испытывает явный дефицит идей для дальнейшего роста. Даже «бычьи» отскоки по нефти уже не впечатляют инвесторов. Данная тенденция также подтверждается статистикой EPFR, хотя говорить о каком-то масштабном выводе средств с российского фондового рынка пока нельзя. За неделю чистый отток средств из фондов, инвестирующих в российский рынок, составил 17,4 млн. долл. против оттока в размере 137,1 млн. долл. неделей ранее. Но, для полноценного коррекционного движения на Московской Бирже все же не хватает стоимости нефти в районе 44-45 долл. за баррель или ещё ниже.

Говоря о рынке нефти, следует отметить, что она (нефть) колеблется в нерешительности перед психологическим уровнем сопротивления в 50 долл. за баррель по марки Брент под влиянием попеременно берущих верх «медвежьих» и «бычьих» факторов. С одной стороны беспорядки в Нигерии, пожары в Канаде, банкротство нефтяных компаний в США и кризис в Венесуэле, угрожает снижением поставок «черного золота». Но с другой стороны – избыток мировых нефтяных запасов по прежнему находится на очень высоком уровне и снижать объемы добычи никто из основных игроков данного рынка не собирается. Соответственно внимание спекулянтов и дальше будет приковано к еженедельным показателям запасов нефти в США и к риторике основных мировых игроков нефтяного рынка относительно их планов добычи «черного золота».

Индекс UX – техническая картина:

Что же касается технической картины по индексу УБ, то, как видно из дневного графика «быки» продолжают удерживать свои позиции. И хотя восходящий локальный тренд, начавшийся в начале марта от отметки 533,5 п., уже растерял всю свою инерционную скорость, необходимую для пробития ближайшего сопротивления (отметка 660 п.), на отечественном фондовом рынке есть еще оптимисты, не дающие Индексу упасть до поддержки проходящей через отметку 600 п. На текущий момент, технически Индекс зажат в довольно узком торговом диапазоне – 635-645 п.п. Выход из которого, в ту либо иную сторону и задаст вектор движения на ближайшие несколько месяцев. Хотя для того, чтобы отечественный фондовый рынок пошел дальше вверх, ему нужно закрепиться по Индексу УБ выше отметки 660 п. А пока каких либо внутренних фундаментальных факторов способных отыграть технику в «бычьем» ключе пока нет. Соответственно следующую неделю возможно продолжение текущего боковика.

Срочный рынок Украинской Биржи

Фьючерсный контракт на Индекс UX:

Июньский фьючерсный контракт на Индекс УБ (UX-6.16) закончил торги на отметке 649,9 грн. За неделю инструмент прибавил на 0,68%. Спрэд между Индексом УБ и текущим фьючерсом на него под конец торговой недели составил +2,09 пунктов.

Как видно из графика, фьючерс на индекс после выхода из торгового диапазона 650-670 грн., попытался вернуться обратно. За неделю открытый интерес (ОИ) незначительно снизился, что говорит о фиксации прибыли краткосрочными спекулянтами и занимания ими выжидательной позиции. Технически фьючерс находится вблизи довольно весомого сопротивления проходящего через отметку 670 грн., ближайшая сильная линия поддержки лежит на отметки 600 грн. Вероятнее всего, на следующей неделе торги будут проходить в боковике в районе отметки 650 грн.

Фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота:

Отечественный фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота (GOLDU-6.16) завершил неделю на отметке 1254,5 долл. за унцию. За пять торговых сессий фьючерс показал снижение на 2,5%.

С точки зрения технического анализа по отечественному фьючерсу на золото, как видно из дневного графика, существенных изменений пока не произошло. Сопротивление в районе отметки 1275 долл., осталось не взятым, все попытки покупателей вытолкать цену выше натыкались на жесткое сопротивление «медведей», которым удалось закрепить котировки по «золотому фьючерсу» ниже отметки 1275 долл. Ближайший уровень поддержки находится на отметке 1200 долл. за тройскую унцию. Глобально же восходящий тренд по золоту, начавшийся в начале этого года пока не сломлен. И дальнейшее его продолжение будет зависеть от решения, в июне, ФРС США относительно повышения процентной ставки. Сейчас же мы наблюдаем коррекцию на ожиданиях того, что данное решение будет всё-таки принято.

Фьючерсный контракт на курс евро — доллар США:

Отечественный июньский фьючерсный контракт на курс евро-долл. США (DE-6.16) закончил торги пятницы на отметке 1,1223 долл. По результатам же недельной динамики фьючерс показал снижение порядка 1%. На рынке форекс базовый актив фьючерса – валютная пара EUR/USD, закрылся на отметке 1,1223 долл.

Техническая картина по украинскому евро-долларовому фьючерсу изображенная на дневном графике показывает, что ближайшим уровнем сопротивления на данный момент выступает довольно сильная отметка 1,1500 долл., а ближайшим сильным уровнем поддержки – отметка 1,1100 долл. При пробитии близлежащей линии поддержки, «евро-долларовый» фьючерс может продолжить свою коррекцию к следующему уровню проходящему сквозь отметку 1,085 долл. Фундаментально же в последнее время на финансовых рынках превалирует динамика одного ключевого инструмента, которая предопределяет движения в других валютных инструментах. И этим инструментом является американский доллар. Период безразличия к американским данным миновал после того, как в ФРС намекнули, что могут повысит ставку 16 июня, если экономические отчеты будут сильными. Поэтому американская валюта продолжает повышаться после консолидации, как только выходят свежие сильные цифры макростатистики.

Фьючерсный контракт на курс доллар США — украинская гривна:

Июньский фьючерсный контракт на курс доллар США-украинская гривна (DX-6.16) закончил рабочую неделю на отметке 25,15 грн. За пять торговых сессий фьючерс снизился в цене на 0,1%. В тоже время средневзвешенный курс на межбанковском валютном рынке Украины, закрыл неделю на отметке 25,2015 грн. за доллар США, показав укрепления национальной валюты относительно предыдущего дня закрытия межбанка на 6 копеек.

По «технике» фьючерсу удалось выйти вниз из восходящего торгового канала и приблизится вплотную к поддержке на отметке 25 грн. Дальнейшее снижение дериватива будет зависеть от того насколько быстро и в каком объеме в страну зайдут деньги от «Международного валютного фонда».