Нас часто просят порекомендовать альтернативу банковскому депозиту – чтоб была гарантированная доходность и, чтоб инструмент был надежным.
А на чем зарабатывают банки, чтоб обеспечить нам ставки по депозитам? Банки выдают кредиты или вкладывают в другие, более доходные и надежные, особенно в кризис,  инструменты, например, в государственные облигации.

Около 70-80% покупателей государственных облигаций – это украинские банки, т.е. деньги, которые население размещает на депозитах, в любом случае одалживаются государству, но под более высокий процент, чем выплачивается вкладчикам.

Что такое облигации?

Облигация — это эмисионная ценная бумага, которая дает право ее владельцу требовать погашения полной стоимости по истечении срока ее обращения, а также на получение фиксированного дохода (купон), в сроки, предусмотренные проспектом ценных бумаг. Существуют государственные, муниципальные и корпоративные облигации.

Наиболее надежными являются облигации внутреннего государственного займа (ОВГЗ). Давайте сравним их доходность с банковскими депозитами. По данным Национального банка Украины средняя ставка по долларовым трехмесячным  депозитам в украинских банках на 19.01.2017 составила 4,02% годовых. В то же время доходность долларовых облигаций на тот же период достигает 5,8% годовых. Разница в доходности 1,78%. Но важно помнить о том, что с депозита платится еще 18%-ый налог плюс 1,5% военного сбора, а с дохода по ОВГЗ налог не взымается. В итоге средняя эффективная процентная ставка по долларовым 3-месячным депозитам составляет 3,24%, а по облигациям 5,8%. И тут разница в доходности уже не 1,78%, а 2,56%! По гривневым депозитам и облигациям ситуация такая же. Детальную сравнительную характеристику смотрите в нижеследующей таблице:

Сранительня таблица доходности по ОВГЗ и банковским депозитам на 19.01.2017

3 мес %% 3 мес (с учетом налогов) %% 12 мес %% 12 мес (с учетом налогов) %% Гарантии государства Возможность досрочного снятия
Облигации в долларах США 5,80% 5,80% 5,80% 5,80% На всю сумму инвестиций Да
Депозиты в долларах США (усредненная ставка по банкам, данные НБУ) 4,02% 3,24% 5,50% 4,43% В рамках 200 тыс грн Нет
Облигации в гривнах 16,50% 16,50% 16,50% 16,50% На всю сумму инвестиций Да
Депозиты в гривнах (усредненная ставка по банкам, данные НБУ) 15,81 12,73 17,57 14,14 В рамках 200 тыс грн Нет

Купить облигации

*на 19.01.2017 г.

Рассмотрим пример инвестиций в долларовые облигации и депозиты на срок в 12 месяцев.

Предположим сумма вложений 100 тыс. долларов. Эффективная ставка, с учетом налогов по депозитам будет 4,43%, а по облигациям 5,8%. По прошествии года процентный доход по депозиту составит 4300 долларов, а по облигациям 5800 долларов. Таким образом, разница в доходности получается 1500 долларов США.

Пример инвестиций 100000 USD на 12 мес.

Доходность с учетом налогов Процентный доход Разница в долл.
Облигации в долларах США 5,8% 5800 долл. 1500 долл.
Депозиты в долларах США (усредненная ставка по банкам, данные НБУ) 4,43% 4300 долл.
 О

Также нужно учитывать 2 важных момента:

  1. На инвестиции в ОВГЗ действует 100% гарантия государства на всю сумму, а по депозитам только в рамках 200 тыс грн.
  2. По облигациям возможно досрочное погашение без потери процентного дохода, а по депозитам проценты теряются.

 

Следует отметить, что некоторые коммерческие банки предлагают доходность по депозитам выше рыночных. Но стоит помнить, предложение более высоких процентов по депозитам – это первый признак того, что у банка проблемы и он  рискует в ближайшее время обанкротится или в него введут временную администрацию, и тогда свой депозит можно будет увидеть не скоро. Яркими примерами таких «банков-пылесосов» были Платинум Банк, Банк Михайловский и ранее Дельта банк, которые собрали, под высокие проценты значительные суммы, а потом закрылись.

Как купить облигации

Купить или продать облигации обычный украинец может через торговца ценными бумагами. Компания Свит Инвест предоставляет подобные услуги своим клиентам. Для этого необходимо:

  • Заключить договор на брокерское обслуживание
  • Открыть счет в ценных бумагах у нас или в любом украинском банке
  • Зачислить деньги для покупки облигаций.

Стоимость операций с облигациями

  • Комиссия брокера 0,15% от суммы сделки <1 млн. грн., и 0,05% от суммы сделки >=1 млн. грн.
  • Комиссия за обслуживание счета 365 грн в год
  • С комиссиями депозитарного учреждения за хранение и операции с ценными бумагами вы можете ознакомиться по ссылкам: в Свит Инвест, в Приват Банке, в ОТП Банке.
  • Минимальная сумма инвестиций 200 000 грн.

 

Если у Вас возникли вопросы, как торговать облигациями, задайте их нашим менеджерам по телефонам: 044 377 52 77, +380673275277, +380503877622, +380937178597 или пишите на e-mail info@i-nvest.net