Маржинальная торговля – это совершение сделок по покупке или продаже акций за средства биржевого брокера. Главным преимуществом маржинальной торговли является эффект «плеча», благодаря которому трейдер может работать с большим капиталом и соответственно зарабатывать большую прибыль. Брокер предоставляет трейдеру дополнительные денежные средства под 25% годовых, при этом комиссия за маржу снимается только при переносе позиции через ночь. Внутри дня трейдер может использовать деньги Брокера бесплатно. Более детально о маржинальной торговле читайте в Википедии.

Биржевой брокер Cвит Инвест для маржинальной торговли на Украинской бирже предоставляет плечо 1:4. Т.е. если на счету клиента есть 10000грн, то с плечом 1:4 он может купить акций на сумму 40000грн.

В маржинальной торговле различают два вида операций:

  • Открытие длинных позиций (Long) – игра на растущем рынке
  • Открытие коротких  позиций (Short) – игра на падающем рынке

Мардинальная торговля LongОткрытие длинных позиций (Long) – когда трейдер использует денежный средства брокера для покупки акций, т.е. берет деньги в кредит. Данная операция помогает заработать трейдеру большую сумму, за счет объема, чем, если бы он просто покупал акции на свои средства.

Например:
У нас на счету есть 10000грн, с плечом 1:4 мы покупаем 4000 акций по цене 10грн..на общую сумму 40000грн., из которых 10000грн собственных, 30000грн заемных. Через некоторое время продаем акции по цене 11грн за шт. на общую сумму 44000грн. 30000грн отдаем брокеру, а 14000грн оставляем себе. Прибыль 4000грн или 40%

Таким образом:
— доходность без использования кредитного плеча – 1000грн / 10% (так как мы бы смогли купить акции только на собственные 10000грн)
— доходность с использованием кредитного плеча – 4000грн / 40%

 

 

 

 

Маржинальная торговля short

Открытие коротких  позиций (Short) — когда трейдер берет у брокера акции продает их на рынке, а затем откупает их дешевле, после чего возвращает акции брокеру, а прибыль (разницу между покупкой и продажей акций) оставляет себе.

Например:
Мы видим, что рынок падает, и хотим на этом заработать. Для этого берем у брокера 1000 акций и продаем по цене 10грн, на общую сумму 10000грн. Через некоторое время покупаем эти акции по цене 9грн, на общую сумму 9000грн. Акции возвращаем брокеру, а разницу между продажей и покупкой акций оставляем себе. Таким образом, наша прибыль составит 1000грн или 10%.

 

 

 

 

 

 

 

 Преимуществами маржинальной торговли от Свит Инвест:

  • Бесплатное использование заемных средств внутри дня, клиент платит только за перенос позиции через ночь.
  • Моментальное предоставление заемных средств, непосредственно через торговый терминал.
  • Широкий выбор ценных бумаг для маржинальной торговли.

 

Маржинальная торговля на Украинской бирже:

Условия маржинальной торговли

Плечо  1:4
Максимальный объем заемных средств, доступных для использования одним клиентом 100000грн
Использование заемных средств внутри дня Бесплатно
Перенос заемных средств через ночь 0,07% в день или 25% годовых
Сроки Нет ограничений
Предоставление заемных средств Моментально, через торговую программу Quik
Компенсация дивидендов Сумма дивидендов компенсируется клиентом, в случае наличия короткой позиции по акциям на дату «среза» по дивидендам

 

Бумаги доступные для маржинальной торговли
Тикер Полное название «Лонг» «Шорт» Обеспечение
MSICH ПАО «Мотор Сич» + + 100%
BAVL ПАО «Райффайзен банк Аваль» + + 100%
CEEN ПАО «Центрэнерго» + + 100%
UNAF ПАО «Укрнафта» +  + 50%
ТАТМ ПАО «Турбоатом» + + 100%
KUBI ЗНПІФ Індекс Української Біржі + + 100%
GOLDI ЗСПІФБМ Голд + 100%
DOEN ПАО «Донбасэнерго» + 50%
USCB ПАО «Укрсоцбанк» + 50%
UTLM ПАО «Укртелеком»  +  —  50%

 

Риск Менеджмент

Торговая программа Quik  автоматически рассчитывает уровни обеспечения для маржинальной торговли:

  • Уровень обеспечения «Достаточный» — это значит, что трейдер использовал все доступные заемные средства и больше не можете открывать длинные или короткие позиции. Трейдер может осуществлять только те сделки, которые будут уменьшать его обязательства, т.е. повышать уровень маржи.
  • Уровень обеспечения «Уведомление» — при достижении данного уровня брокер может требовать от трейдера закрытия части позиций, которые позволяют увеличить уровень маржи.
  • Уровень обеспечения «Маржин-колл» — при достижении данного уровня брокер имеет право принудительно закрыть торговую позицию для увеличения уровня маржи.
Риск Менеджмент
Кредитное плечо «1» «2» «3» «4»
«Достаточный» 50%  33%  25% 20%
«Уведомление» 40%  26%  20% 16%
«Маржин-колл» 30%  20%  15% 12%

 

Маржинальная торговля на внешних рынках:

Короткие позиции («шорт») — 13% годовых

Комиссии по маржинальной торговле, а также ставки овернайт, рассчитываются как “комиссия прайм-брокера +1%”. Детально с комиссиями прайм-брокера по марже можно ознакомиться в личном кабинете. Для получения доступа в личный кабинет откройте реальный счет для торгов на бирже.