Содержание:

Торговля на бирже.

Срочный рынок и Cпот рынок, что это?

Срочным называют рынок, где совершаются сделки по производным финансовым инструментам, которые исполняются по факту истечения определенного времени. Совершая сделки на срочном рынке, реальные активы вы не приобретаете, а только права/обязанности на покупку/продажу того или иного базового актива. При этом, для заключения контракта на продажу или покупку, самим базовым активом владеть не нужно. Наиболее популярными инструментами срочного рынка считаются фьючерсные контракты.
Спот рынком называют рынок, где торговля ведется реальными активами, и действуют особые правила расчетов между его участниками. Основной отличительной чертой сделок на спот рынке есть мгновенный переход прав собственности на актив от одного участника сделки к другому, т.е. тогда, когда была заключена сама сделка. Другими словами, покупатель моментально становится обладателем запрошенного «товара», а продавец  получает свои деньги.

Что такое «маржинальная торговля»?

Маржинальной торговлей называют приобретение или продажу акций на фондовых рынках с использованием активов Брокера, в виде денег (кредитное плечо) или акций (см. Что такое «шортовые» позиции? Как я могу продавать не свои акции?). Используя кредитное плечо, у вас появляется возможность зарабатывать как на повышении, так и на понижении цены выбранного актива.
Онлайн-брокер Свит Инвест предоставляет кредитное плечо 1:4. Т.е. если на счету клиента есть 10тыс. грн., то с плечом 1:4 он может купить акций на сумму 40тыс. грн.
К примеру:
На Вашем счету 10тыс. грн., с плечом 1:4 мы покупаем 4 тыс. акций по цене 10грн., на общую сумму 40тыс. грн., из которых 10тыс. грн. свои, а 30тыс. грн. заемные. Через некоторое время продаем акции по цене 11грн. за шт. на общую сумму 44тыс. грн.; 30тыс. грн. отдаем брокеру, а 14тыс. грн. оставляем себе. Прибыль 4тыс. грн. или 40%
Таким образом:
доходность без использования кредитного плеча – 1тыс. грн. / 10% (так как мы бы смогли купить акции только на свои 10тыс. грн.);
доходность с использованием плеча – 4тыс. грн. / 40%.
Все операции по займу и возврату денег брокеру при совершении сделок, торговый терминал Quik совершает автоматически.

Что такое «шортовые» позиции? Как я могу продавать не свои акции?

Шортовыми называются позиции, для нахождения в которых трейдер продает на рынке взятые у брокера акции, после чего откупает их по более дешевой цене. В итоге, акции возвращаются брокеру, а разницу между покупкой и продажей акций, т.е. полученную прибыль, трейдер оставляет себе.
К примеру:
Мы наблюдаем, что рынок снижается, и принимаем решение заработать на этом, открыв шортовую (короткую) позицию. Чтобы это осуществить, нам у брокера необходимо взять 1тыс. акций и продать по определенной цене, например по 10грн. Общая сумма сделки составит 10тыс. грн. По прошествии некоторого времени совершаем покупку этих же акций, но уже по цене 9грн. Общая сумма сделки составит 9тыс. грн. Акции возвращаются брокеру, а мы оставляем себе разницу между продажей и покупкой, т.е. 1тыс. грн. или 10%.
Все операции по займу и возврату акций брокеру при совершении сделок, торговый терминал Quik совершает автоматически.

Фьючерсный контракт. Что это?

Фьючерсами (фьючерсными контрактами) принято считать произвoдные фин. инструменты, покупатели или продавцы которых, обязуются приобрести либо продать базовые активы, когда истечет установленный срок, согласно стандартам фондовой биржи, на которой они торгуются.

Поставочные и беспоставочные фьючерсы, примеры.

Поставочными называются фьючерсы, во время экспирации которых, совершается непосредственный переход актива (который лежит в основе тех или иных фьючерсов), от одних владельцев к другим. К примеру, фьючерсы на различные акции и облигации, торгующиеся на Московской бирже, являются поставочными.
Беспоставочными или расчетными фьючерсами называют фин. инструменты, по которым непосредственная поставка базового актива не совершается, а по факту экспирации между сторонами совершаются лишь денежные расчеты. Совершать сделки с такими контрактами можно на Украинской бирже, к примеру, фьючерсы на валюту и золото, а также на индекс УБ.

Что такое опционный контракт?

Опционы предоставляют возможность (при этом, не обязывая своего владельца) продать либо приобрести те или иные активы (фьючерсы, акции и т.п.) по обусловленной цене в конкретный момент времени или в течение жизни опциона.

Что такое Вариационная маржа?

Под вариационной маржей подразумевают сумму, уплачиваемую/получаемую трейдером при торговле на фондовом рынке, когда меняются денежные обязательства по одной или нескольким позициям в результате изменений котировок на рынке.

Что такое маржин-колл?

Маржин-коллом называют осуществление брокером принудительного закрытия сделки Клиента. Случиться это может, при использовании маржинальной торговли. По сути, маржин-колл означает, что сумма денег на счете Клиента, требующаяся для обеспечения залоговой суммы всех текущих сделок, приближается к критической отметке.
На спот рынке это значение определяется Уровнем маржи, посмотреть его можно в таблице «Клиентский портфель» (значение ниже 30 считается маржин-коллом). На срочном рынке маржин-колл определяется значением «План. чист. поз.», которое вы сможете посмотреть в таблице «Ограничения по клиентским счетам». Отрицательное значение «План. чист. поз.» по счету Клиента считается маржин-коллом.

Что такое клиринг?

Клирингом называют процедуру на фондовой бирже, когда сумма на трейдерском счете изменяется, согласно потерянным или полученным деньгам, в результате заключенным на фондовом рынке сделок. Говоря простыми словами, клиринг рассчитывает финансовые результаты по всем сделкам трейдеров. Если рынок падает — зарабатывают продавцы, а значит, деньги перетекают со счетов покупателей на счета продавцов. Если же рынок растет, зарабатывают покупатели, соответственно денежные средства перечисляются со счетов продавцов на счета покупателей.

Что такое Скальпинг?

Скальпингом называют высокочастотную внутридневную торговлю финансовыми инструментами. Значительное число сделок, совершаемых скальпером, дает возможность снимать прибыль практически со всех, даже с самых минимальных движений рынка. Это подразумевает взятие небольшой прибыли, большое количество раз, а торгуемым инструментом обычно выбирают самый ликвидный на площадке.

Общие вопросы

Интернет-трейдинг. Что это?

Интернет-трейдингом называется торговля акциями и прочими финансовыми инструментами на фондовых площадках, используя сеть Интернет. Это дает простую и, главное, эффективную возможность управлять инвестициями и приумножить ваш капитал.
Для большинства частных лиц Интернет-трейдинг стал доступен с появлением Украинской биржи. Сумма минимальной сделки на Украинской бирже колеблется в районе 1000 грн. Следовательно, активно торговать акциями украинских предприятий и фьючерсными контрактами, Вы можете даже с небольшим капиталом.
Чтобы начать торговлю акциями и, таким образом, насладиться всеми положительными сторонами Интернет-трейдинга, Вам достаточно заключить брокерский договор, став клиентом Онлайн-брокера Свит Инвест

Как происходит торговля на фондовой бирже?

Возможность торговать на фондовых площадках имеют лишь профучастники, т.е. компании прошедшие биржевую аккредитацию, что подразумевает наличие определенной лицензии.
Профучастники, в свою очередь, занимаются предоставлением услуг по операциям на фондовых биржах всем своим клиентам – физ.- и/или юр. лицам.
В основе торговли лежит так называемая DVP схема (Delivery Versus Payment). Это значит, что под каждую отдельную сделку, участниками биржевых торгов депонируются денежные средства и/или ценные бумаги.
Для совершения сделок с помощью сети Интернет компания-брокер предоставляет Клиенту специальный торговый терминал Quik. С его помощью Клиент видит котировки акций и может  осуществлять сделки на бирже в режиме онлайн.

Зачем нужен брокер для торговли на бирже?

Фондовый рынок является сложнейшим финансовым механизмом, принципы работы которого формировались сотнями лет. Потому торговать на фондовых рынках имеют возможность лишь профучастники, прошедшие биржевую аккредитацию и имеющие соответствующие лицензии.

В чем отличие биржевой торговли от FOREX?

FOREX, для общего понимания, является внебиржевым межбанковским рынком. В странах СНГ и в т.ч. Украине доступ к валютному рынку FOREX государством НЕ регулируются, что в свое время способствовало появлению большого количества «серых» схем, которыми сейчас пользуются полулегальные организации. Такие «серые» букмекерские конторы, при предоставлении своих «услуг», также оперируют термином «интернет-трейдинг», что зачастую обывателя приводит в смятение.
Разумеется, на валютном рынке можно заработать. Но, в таком случае, необходимо использовать как минимум сотни тысяч долларов и быть банковским учреждением. В нашей стране, за исключением банковских учреждений, все компании, предоставляющие свои «услуги» на рынке FOREX, работают по офф-шорным схемам. Только представьте себе, тысячи наших сограждан принося им свои деньги, с юридической точки зрения не совершали ни покупок, ни продаж валюты – они лишь делали ставку на увеличение или уменьшения курса той или иной валютной пары. Важно сейчас заметить, что совсем недавно, в первой половине 2015 года в нашей стране, в конце концов, появилась легальная возможность зарабатывать на движении курсов валют, в т.ч. украинской гривны, используя фьючерсные контракты на срочной секции Украинской биржи.

Расписание работы Украинской биржи.

Украинская Биржа работает с понедельника по пятницу, суббота, воскресенье – выходные дни.
Режим работы:
10:00 — Открытие предторговой сессии. Возможность выставления заявок и вывода активов.
10:30 — Открытие торговой сессии. Заключение сделок на рынке заявок и сделок с отложенным исполнением.
13:00-13:03 — Дневной клиринг, приостановка торгов на срочной секции.
17:00 — Закрытие торговой сессии.

Торговый календарь Украинской биржи на 2017 год.

Расписание работы Московской биржи.

Продолжительность торговых сессий на Московской бирже:
на срочном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
на валютном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
на товарном рынке: с 10:00 до 23:50 мск

Торговый календарь Московской биржи на 2017 год.

Фундаментальные мультипликаторы

EBITDA = объём прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений;
P/E = Коэффициент цена/прибыль, отношение рыночной капитализации компании к ее годовой прибыли;
P/S = Коэффициент цена/объем продаж, отношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке.
EPS (прибыль на акцию) — финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу акций.
EV/EBITDA = показатель, который сравнивает стоимость предприятия с его EBITDA. Используется для оценки срока окупаемости инвестиции;
P/B — финансовый коэффициент, равный отношению текущей рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости.