Текущую неделю, украинский фондовый рынок завершил, на отрицательной территории. Индекс UX закрыл торги пятницы на отметке 626,97 пунктов, показав снижение за сессию на -0,51%. За пять торговых сессий, показатель отечественного фондового рынка продемонстрировал снижение около 2%. Тренд по Индексу Украинской Биржи по прежнему «медвежий». Не способствовали его перемене на противоположный или хотя бы замедлению текущего, негативные новости свидетельствующие об очередном назревающем политическом кризисе у нас в стране, о котором заговорили во всеуслышание прогрессивные представители Кабмина. Министр экономического развития и торговли Айварас Абромавичус публично заявил на пресс-конференции об своей отставке в связи с политическим давлением, блокированием реформ и попыткам установить контроль над финансовыми потоками государственных предприятий со стороны представителей пропрезидентской партии и Администрации президента. Что в свою очередь вызвало озабоченность происходещим не только среди основных партнеров-государств Украины, но и судя по всему, заставит пересмотреть МВФ дальнейшее сотрудничество с нашим государством. Соответственно намечавшийся на февраль месяц очередной транш финансовой помощи в размере около 1,7 млрд. долл. перенесен на неопределенное время. Это событие сразу же отразилось и на валютном рынке. Так на межбанке национальная валюта уже пощупала психологическую отметку 26 грн. за доллар, что не смотря на заявления Валерии Гонтаревой об невмешательстве НБУ на курсообразование, всё-таки заставило последний выйти в пятницу на межбанк и продать там 50 млн. долл., после полуторанедельного перерыва.

Что же касается мировых фондовых бирж, то прошлую неделю настроение игроков на них определяли не только высоко волатильные цены на нефть и обильные макро-статистические данные, но и запуск Северной Кореей ракеты дальнего действия со спутником на борту, после чего спецслужбы Южной Кореи заявили, что КНДР готовится к очередному ядерному испытанию. Что повергло не только азиатские фондовые рынки в красную зону, но и вслед за ними заставило снижаться основные европейские и американские фондовые индексы. Но основной причиной снижения мировых фондовых бирж были по прежнему падающие цены на нефть и замедляющийся рост мировой экономики. В Германии вышли данные по промышленным заказам за декабрь – показатель снизился на 0,7%, тогда как ожидалось только -0,5%. Уровень безработицы в Штатах в январе снизился до 4,9%, ожидалось 5%. При этом занятость в несельскохозяйственном секторе составила всего 151 тыс. рабочих места, тогда как ожидалось 190 тыс., в декабре их было 292 тыс. Средняя продолжительность рабочей недели в январе выросла до 34,6 часа (больше ожиданий), а средняя почасовая заработная плата выросла на 0,5%, превзойдя консенсус-прогноз, который предполагал рост на 0,3%. Сальдо торгового баланса США в декабре оказалось отрицательным — -43,36 млрд долл. вместо ожидавшихся -43 млрд долл. Статистика была противоречивая, но этого хватило, чтобы ускорить снижение в пятницу мировых фондовых рынков.

Что же касается российского фондового рынка, доступ к которому предоставляет наша компания, то у нашего северного соседа в экономическом плане дела обстоят ничуть не лучше. Динамика показателя Индекса ММВБ является по сути прямой производной от динамики цен на нефть, а она сейчас находиться в глобальном медвежьем тренде, не смотря на тот технический отскок в район 36 долл. вверх, который произошел на прошедшей неделе. На данный момент российский фондовый рынок, несмотря на свою низкую инвестиционную привлекательность, является довольно лакомым кусочком для активных среднесрочных трейдеров, а также краткосрочных спекулянтов. На следующей неделе основными драйверами направления цены российских акций будут по-прежнему выступать цены на «черное золото» и внешний фон, приходящий с западных торговых площадок.

Индекс UX – техническая картина:

Как видно из дневного графика, Индекс Украинской Биржи продолжает торговаться в нисходящем торговом канале, в который вошел с начала текущего года. Ближайший горизонтальный уровень сопротивления находиться на отметке 660 пунктов, ближайший же весомый уровень поддержки лежит на отметке 500 пунктов. Сейчас же отправной точкой для отскока вверх может быть только нижняя граница обозначенного на графике торгового канала. Исходя из чего, следующую неделю, можно ожидать дальнейшего умеренного снижения показателя украинского фондового рынка в район отметки 600 пунктов. Каких либо фундаментальных оснований для разворота Индекса украинских акций пока нет – глобальный тренд по-прежнему «медвежий.

Срочный рынок Украинской Биржи

Фьючерсный контракт на Индекс UX:

Мартовский фьючерсный контракт на Индекс УБ (UX-3.16) закончил торги на отметке 618,8 п., прибавив за пятницу +0,62%. За неделю данный инструмент снизился на 0,9%. Спрэд между Индексом УБ и текущим фьючерсом на него под конец торговой недели составил -8,17 пунктов.
Технически, на данный момент, фьючерс нащупал поддержку в районе отметки 605 пунктов. При этом, как видно из графика, после пробоя уровня 665 п., на нисходящем тренде открытый интерес (ОИ) продолжал неуклонно расти, что говорит о «медвежьем» настрое фьючерсных спекулянтов. Но, несмотря на негативную динамику цены, на следующей неделе ожидаем проторговки фьючерсного контракта возле отметки 600 пунктов, т.е. – боковик.

Фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота:

По отечественному фьючерсному контракту на цену одной тройской унции аффинированного золота (GOLDU-3.16) в пятницу, на вечерней торговой сессии Украинской Биржи, мы увидели рост котировок на 2%. За неделю же данный контракт показал положительную доходность около +2%. На Чикагской товарной бирже (СME) фьючерс на золото (тиккер GC) закрылся на отметке 1176 долл. за тройскую унцию.
Техническая картина по «золотому фьючерсу» взята из графика котировок такого же инструмента обращающегося на Московской Бирже (тиккер GOLD-3.16). Как можно увидеть из дневного графика, фьючерс подошел к сопротивлению 1180 долл. за тройскую унцию. Показав довольно таки стремительный рост от линии поддержки 1060 долл. При негативных фундаментальных факторах, указывающих на замедление роста мировой экономики, «быки» на следующей неделе могут предпринять попытку пробить уровень 1180 долл. и закрепится выше данной отметки. В таком случае следующая целевая отметка для «лонгистов» будет находиться в районе уровня сопротивления 1240 долл. за тройскую унцию. Иначе же возможен откат вниз на 15-20 долл., с последующей проторговкой под обозначенным ближайшим уровнем сопротивления 1180 долл.

Фьючерсный контракт на курс евро — доллар США:

Отечественный мартовский фьючерсный контракт на курс евро-долл. США (DE-3.16) в вечернюю сессию пятницы показал незначительный рост +0,1%, остановившись на отметке 1,1161 пункта. По результатам же недельной динамики валютный фьючерс прибавил порядка 2,3%. На рынке форекс базовый актив фьючерса – валютная пара EUR/USD, закрылся на отметке 1,1155 пункта, показав по итогам пятницы снижение около 0,5%.
Техническая картина по фьючерсу на евро-долл. взята с аналогичного инструмента, торгуемого на Московской Бирже (тиккер ED-3.16), доступ к которой предоставляет наша компания. Как видно из дневного графика, после нащупывания локального дна в районе отметки 1,0555 пунктов, инструмент показал стремительный рост с последующим пробоем уровня 1,1095 п. – выступающим на данный момент уровнем поддержки. Удержание «валютными быками» данной отметки откроет прямую дорогу к дальнейшему росту евро-долларового фьючерса к сопротивлению находящемуся в районе отметки 1,1500 пунктов. В связи с чем, на следующей неделе ожидаем усиленную борьбу продавцов и покупателей за уровень 1,1095 пунктов.

Фьючерсный контракт на курс доллар США — украинская гривна:

По мартовскому фьючерсному контракту на курс доллар США-украинская гривна (DX-3.16) в пятницу мы увидели рост котировок на 0,62%, и закрылся на отметке 26,09 грн. За неделю инструмент подорожал на 2,2%.
Техническая картина по долларово-гривневому фьючерсу, как видно из графика, пока что «бычья». Инструмент торгуется в восходящем канале, преодолев при этом, горизонтальный уровень 25 грн., ставший на данный момент уровнем поддержки. Ближайшее сопротивление находится на отметке 27,5 грн., туда скорее всего и будет стремиться фьючерсный контракт в рамках восходящего торгового канала.
Межбанковский валютный рынок закрыл неделю на отметке 25,913 грн. за доллар США. Показывая в течении недели уверенный рост котировок и ажиотажные всплески спроса на доллары. Виной тому стали – накалившаяся политическая обстановка в Кабмине совпавшая с заявлением главы НБУ, о том, что Центробанк более не отвечает за курсообразование гривны к основным зарубежным валютам, что можно трактовать, как начало плавающего официального курса гривны к доллару и как следствие выравнивание его с наличным рынком валют.