Продолжаем рассматривать торговые идеи поступающие с срочной секции Московской Биржи, доступ к которой предоставляет наша компания. Сегодняшняя аналитика будет посвящена фьючерсу на стоимость нефти марки Brent (текущий тиккер BR-12.15). Как видим из недельного графика, фьючерс продолжает снижаться к своей ключевой линии поддержки 40 долл. за баррель.
На часовом же графике ниже, нанесены локальные уровни сопротивления, к которым в краткосрочной перспективе, могут быть отскоки цены и которые могут использоваться как точки входа к открытию «коротких» позиций и выставлению защитных стоп-приказов.
Учитывая текущую техническую картину, приведенную из графиков выше, целесообразно присматриваться к открытию «шортов» с целевым тейк-профитом 40 долл. и защитным стоп приказом 43,7 долл. за баррель.
Что же касается фундаментальной картины по рынку нефти, то здесь можно привести выдержки из аналитического опроса проведенного Wall Street Journal среди банков, которые не испытывают оптимизма относительно цен на нефть в 2016 году в преддверии заседания ОПЕК 4 декабря. Аналитики опрошенных банков ждут, что цена на нефть в следующем году не поднимется выше 60 долларов за баррель. Средний прогноз 11 банков-респондентов предполагает цену нефти сорта Brent в следующем году на уровне 57 долларов за баррель, в то время как нефть WTI будет стоить 53 доллара за баррель. С августа наблюдается устойчивая тенденция понижения прогноза средних цен на нефть на будущий год. На текущий момент нефть продолжает дешеветь после новостей о росте запасов сырья в США и комментариев Ирана о том, что на совещании картеля решения о сокращении квот на добычу принято не будет. По общему признанию, негативное влияние на цены оказывает избыток предложения и слабый спрос на нефть.
Прогноз низких цен может быть проблемой для ОПЕК. В прошлом году картель не стал снижать уровень добычи нефти, чтобы защитить и увеличить свою рыночную долю, выиграв конкурентную войну против производителей сланцевой нефти в США. Это привело к обвальному падению цен. Теперь некоторые члены ОПЕК столкнулись с финансовыми трудностями из-за падения доходов от добычи сырья. Но пока все предпочитают терпеть и затянуть пояса: немногие аналитики предполагают изменение политики ОПЕК на предстоящем заседании организации. Четыре месяца назад банки полагали, что цена на нефть в 2016 году вырастет более чем до 70 долларов за баррель. Однако с тех пор их мнение изменилось. И сейчас они считают, что мировой избыток предложения будет сохраняться и в следующем году, из-за чего цены продолжат оставаться низкими. В выигрыше останутся потребители сырья во всем мире. А вот ряды производителей возможно дрогнут. Эксперты сулят дальнейшие проблемы России и Венесуэле. Дешевая нефть станет сильным финансовым испытаниям для многих нефтяных компаний, многие из которых уже готовятся к более длительному периоду низких цен. Многим странам ОПЕК нужны намного более высокие цены на нефть для балансировки бюджетов. Так, Ирану необходима цена нефти выше 90 долларов за баррель, а Ливии – более 200 долларов за баррель.
Как считают опрошенные банки, цена нефти Brent будет оставаться ниже 60 долларов за баррель до 4-го квартала следующего года. Цены нефти WTI, вероятно, пробьет вверх эту отметку только в 2017 году. Банки прогнозируют, что нефть Brent в 2017 году будет стоить 67 долларов за баррель, а нефть WTI – 64 доллара за баррель. Управление энергетической информации Минэнерго США еще более пессимистично. Как прогнозируют эксперты ведомства, в следующем году цена нефти Brent составит 56 долларов за баррель, а цена нефти WTI – 51 доллар за баррель.
В следующем году Иран увеличит поставки своей нефти на международный рынок после снятия международных санкций. Что усилит перспективы снижения цен. Увеличение поставок нефти из Ирана может составить 500 000–700 000 баррелей в день. Это серьезный объем, он увеличит текущий избыток предложения на мировом рынке, который составляет порядка 2 млн баррелей в день.
В то же время, добыча нефти в США не падает так быстро, как некоторым хотелось бы – в апреле она достигла пика 9,6 млн баррелей в день, но затем стала медленно снижаться, упав в сентябре по сравнению с августом на 20 000 баррелей в день до 9,3 млн баррелей в день, согласно данным Минэнерго США.