Последний день короткой недели украинский фондовый рынок завершил в «медвежьей» зоне. Индекс UX остановился на отметке 658,66 пунктов, потеряв за торговую сессию почти 0,5%. За четыре рабочих дня Индекс вырос на 1,7%.

Из новостей касающихся непосредственно рынка акций стоит отметить несколько событий. Первое – это новости касающиеся приватизации «Центрэнерго» (CEEN), а точнее определение Фондом гос. имущества Украины очередных плановых сроков 100% продажи государственной доли акций, которая на данный момент составляет 78,3%, приватизация энергогенерирующей компании намечена на первый квартал 2017 года. Это событие, по сути, поддержало котировки акций Центрэнерго от распродаж преобладающих по большинству бумаг отечественных эмитентов. Второе надвигающееся событие – это внеочередное собрание акционеров «Укрнафты» (UNAF) которое состоятся 7 июля текущего года и на котором будет рассмотрен вопрос инициации процедуры санации данного предприятия. Напомним, что финансовое положение «Укрнафты» оставляет желать лучшего, предприятие находится в предбанкротном состоянии. Это заставляет инвесторов пересмотреть свое отношение к акциям данной компании в сторону распродаж их со своих инвестиционных портфелей, а спекулянтов присматриваться к игре на понижение. И третье немаловажное, но вполне ожидаемое событие – прекращение обращения на бирже, с первого июля текущего года, акций некогда публичных, а впоследствии ставших частными акционерных компаний входящих в сферу интересов бизнеса Рината Ахметова (перечень бумаг и подробности смотри здесь).

Что же касается внутренней макро-экономической ситуации то здесь можно сказать, что она на прошедшей неделе была сдержанно оптимистической. Согласно данным Госстата Украины, ВВП за первый квартал текущего года вырос на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. А вот экономический рост в стране оказался ниже прогнозов Национального Банка Украины в 0,8%. Отклонение от прогноза НБУ объяснил падением сектора услуг. В частности, валовая добавленная стоимость в финансовой и страховой деятельности сократилась на 32%. Основными драйверами роста ВВП оставались инвестиции и чистый экспорт. Прогноз регулятора относительно роста реального ВВП на 2016 год остался пока без изменений и равен 1,1%. А вот в правительстве настроены более оптимистически, — там ожидают роста ВВП, по итогам года, на уровне 1,5%. На фоне положительных макроэкономических данных Нацбанк c 24 июня снизил учетную ставку до 16,5% с 18% годовых. Подобное решение регулятор принимает уже третий месяц подряд — после снижения до 19% годовых с 22 апреля и до 18% годовых с 27 мая. Как сообщили в НБУ, смягчение монетарной политики стало возможным благодаря продолжению тренда снижения инфляции, которая по итогам мая составила 7,5% в годовом выражении. В НБУ не исключают дальнейшего снижения учетной ставки на следующем заседании правления по монетарным вопросам, которое состоится 28 июля.

Также следует отметить, что прояснилась ситуация в сотрудничестве с ключевым кредитором нашей странны — Международным Валютным Фондом. Стало известно, что в июле МВФ созовет Совет директоров, на котором и будет решен вопрос выделения Украине очередного транша (речь идет об 1 млрд. долл. США, вместо заявленных ранее 1,7 млрд. долл.). Перед заседанием Совета директоров Фонда правительству предстоит подписать с МВФ обновленный меморандум о сотрудничестве. Члены Кабинета министров не устают повторять, что никаких принципиальных изменений документ предусматривать не будет, а все спорные моменты были решены и эксперты Фонда остались довольны предложениями правительства.

Индекс UX – техническая картина:

С точки зрения технического анализа Индекса Украинской Биржи, как обобщающего показателя настроения инвесторов на отечественном рынке акций, можно сказать, что достигнув определенного уровня, рынок стал в дрейф. Говоря об уровнях следует отметить, что на момент пятницы, несмотря на усилившиеся распродажи, «быкам» всё-таки удалось откупить большую часть просадки ниже линии поддержки 660 п. Таким образом утверждать о том, что оборона покупателей была сломлена еще рано. Об интересе к отметке 660 п. свидетельствует и тот факт, что битва за данный уровень проходила на повышенном объеме. Котировки Индекса, пока находятся выше 50 периодной скользящей средней (50 ЕМА) выступающей неким уровнем динамической поддержки, при условии удержания которого мы вновь можем увидеть осторожные покупки на рынке. Иначе же Индекс ждет спуск к поддержке 600 п.

Фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота:

Отечественный фьючерсный контракт на цену одной тройской унции аффинированного золота (GOLDU-9.16) завершил неделю на отметке 1318,1 долл. За четыре торговых сессии фьючерс показал доходность +3%. Как видно из графика, фьючерс на золото неплохо отработал риски вызванные результатом референдума по вопросу выхода Великобритании из состава ЕС. Судя по динамике графика, до оглашения результатов голосования большинство игроков не верили в возможность победы сторонников Brexit. Постфактум же мы увидели гэп пробивший довольно сильный уровень 1300 долл. за тройскую унцию. Данная отметка выступает на текущий момент поддержкой. Ближайшей целевой отметкой для золота выступает 1400 долл.-являющейся уровнем сопротивления. Но для начала, после Brexit-истерии, с технической точки зрения возможен ре-тест уровня 1300 долл. за унцию с последующей проторговкой фьючерса вблизи данной отметки.

Фьючерсный контракт на курс евро — доллар США:

Отечественный июньский фьючерсный контракт на курс евро-долл. США (DE-9.16) закончил торговую неделю на отметке 1,1146 долл. По результатам же четырех дневки инструмент показал снижение порядка 1,7%. На рынке форекс базовый актив фьючерса – валютная пара EUR/USD, закрылся на отметке 1,1137 долл. Технически фьючерсный контракт на евро-доллар довольно длительный период торговался в диапазоне 1,11-1,15 долл. Не стало исключением влияние на динамику фьючерса, самое ожидаемое событие недели – референдум в Британии. Итоги которого заставили усомниться «быков» в единой европейской валюте и как результат мы увидели стремительное снижение евро не только к доллару США но и к другим резервным валютам таким, как японская иена, швейцарский франк и канадский доллар.
При пробитии фьючерсом поддержки 1,11 долл., с высокой долей вероятности, его ждет спуск в район следующей линии поддержки проходящей сквозь отметку 1,085 долл.
В целом же победа сторонников Brexit обвалила не только фунт и евро, в пятницу медвежьи настроения наблюдались на всех развитых фондовых биржах. А нефть марки brent обвалилась на 6,5% до 57,58 долл. за баррель.