Нас часто просять порекомендувати альтернативу банківським депозитам – щоб була гарантована дохідність і, щоб інструмент був надійним.
А на чому заробляють банки, щоб забезпечити нам ставки по депозитах? Банки видають кредити або вкладають в інші, більш прибуткові і надійні, особливо під час кризи, інструменти, наприклад, в державні облігації.

Близько 70-80% покупців державних облігацій – це українські банки, тобто гроші, які населення розміщує на депозитах, в будь-якому випадку позичаються державі, але під більш високий відсоток, ніж виплачується вкладникам.

Що таке облігація?

Облігація – це емісійний цінний папір, який дає право його власнику вимагати погашення повної вартості після закінчення терміну його обігу, а також на отримання фіксованого доходу (купон), у строки, передбачені проспектом цінних паперів.

Найбільш надійними являються облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Давайте порівняємо їх прибутковість з банківськими депозитами. За даними Національного банку України середня ставка по доларових тримісячних депозитах в українських банках на 19.01.2017 склав 4,02% річних. У той же час прибутковість доларових облігацій на той же період досягає 5,8% річних. Різниця в прибутковості 1,78%. Але важливо пам’ятати про те, що з депозиту сплачується ще 18% -ий податок плюс 1,5% військового збору, а з доходу по ОВДП податок не стягується. В результаті середня ефективна процентна ставка по доларовим 3-місячним депозитам становить 3,24%, а по облігаціям 5,8%. І тут різниця в дохідності вже не 1,78%, а 2,56%! За гривневими депозитами і облігаціями ситуація така сама. Детальну порівняльну характеристику дивіться в наведеній нижче таблиці:

*на 19.01.2017 р.

Розглянемо приклад інвестицій в доларові облігації та депозити на строк в 12 місяців.

Припустимо сума вкладень 100 тис. доларів. Ефективна ставка, з урахуванням податків по депозитах буде 4,43%, а по облігаціях 5,8%. Через рік  дохід за відсотками складе 4300 доларів, а за облігаціями 5800 доларів. Таким чином, різниця в дохідності виходить 1500 доларів США.

Слід зазначити, що деякі комерційні банки пропонують прибутковість по депозитах вище ринкових. Проте варто пам’ятати, пропозиція більш високих відсотків по депозитах – це перша ознака того, що у банку проблеми і існує ризик, що найближчим часом, такий банк, збанкрутує або в нього введуть тимчасову адміністрацію, і тоді свій депозит можна буде побачити досить не скоро. Яскравими прикладами таких «банків-пилососів» були Платинум Банк, Банк Михайлівський і раніше Дельта банк, які зібрали, під високі відсотки значні суми, а потім закрилися.

Як купити облігації

Купити або продати облігації звичайний українець може через торговця цінними паперами. Компанія Світ Інвест надає подібні послуги своїм клієнтам. Для цього необхідно:

• Укласти договір на брокерське обслуговування
• Відкрити рахунок в цінних паперах у нас або в будь-якому українському банку
• Зарахувати гроші для покупки облігацій.

Вартість операцій з облігаціями

• Комісія брокера 0,15% від сумми угоди <1 млн. грн., та 0,05% від суми угоди >= 1 млн. грн.
• Комісія за обслуговування рахунку 365 грн на рік
• З комісіями депозитарної установи за зберігання і операції з цінними паперами ви можете ознайомитися за посиланнями: в Світ Інвест, в Приват Банку.
• Мінімальна сума інвестицій 200 000 грн.